Đường trung bình động luỹ thừa (EMA) là một công cụ chỉ báo trong phân tích kỹ thuật được sử dụng để theo dõi giá của một khoản đầu tư (như cổ phiếu hoặc hàng hóa) theo thời gian. EMA là một dạng đường trung bình tỷ trọng tuyến tính (WMA) cung cấp nhiều trọng số hoặc tầm quan trọng hơn cho dữ liệu giá gần đây. Giống như đường trung bình động đơn giản (SMA), đường EMA được sử dụng để xem xu hướng giá theo thời gian và có thể dùng dải băng đường trung bình để xem nhiều đường EMA cùng một lúc.
Cách tính SMA và EMA
Đường EMA được thiết kế để cải thiện những hạn chế của đường SMA bằng cách đưa ra nhiều trọng lượng hơn cho dữ liệu giá gần đây nhất, được coi là có liên quan hơn dữ liệu cũ hơn. Vì dữ liệu mới có trọng lượng lớn hơn, nên EMA phản ứng nhanh hơn với những thay đổi về giá so với SMA.
NHỮNG ĐIỂM CHÍNH
- Đường trung bình động luỹ thừa (EMA) được thiết kế để xem xu hướng giá trong các khung thời gian cụ thể, chẳng hạn như 50 hoặc 200 ngày.
- So với các đường trung bình động đơn giản, EMA có trọng số lớn hơn đối với dữ liệu gần đây (có liên quan hơn).
- Tính toán đường EMA bao gồm việc áp dụng hệ số nhân cho đường trung bình động đơn giản (SMA).
- Dải băng đường trung bình cho phép các nhà giao dịch xem nhiều EMA cùng một lúc.
Mấu chốt của công thức tính EMA là sử dụng hệ số nhân và bắt đầu với đường SMA. Có ba bước trong phép tính (mặc dù các ứng dụng trong biểu đồ có chức năng tính toán sẵn cho bạn):
- Tính toán đường SMA
- Tính hệ số nhân cho trọng số của đường EMA
- Tính toán đường EMA hiện tại
Việc tính toán cho đường SMA cũng giống như tính toán giá trị trung bình. Có nghĩa là, đường SMA của bất kỳ khoảng thời gian nhất định nào chỉ đơn giản là tính tổng giá đóng cửa trong một khoảng thời gian, chia cho số chu kỳ. Vì vậy, ví dụ: đường SMA 10 ngày chỉ là tổng của giá đóng cửa trong 10 ngày qua, chia cho 10.
Công thức toán học có dạng như sau:
Vì vậy, khi nói đến tính toán đường EMA của một cổ phiếu:
EMA = Giá (t) × k + EMA (y) × (1 − k)
Trong đó:
t = hôm nay
y = hôm qua
N = số ngày trong EMA
k = 2 ÷ (N + 1)
Trọng số cho giá gần đây nhất đối với đường EMA ngắn hạn lớn hơn so với đường EMA dài hạn. Ví dụ: hệ số nhân 18,18% được áp dụng cho dữ liệu giá gần đây nhất cho đường EMA 10 ngày, như chúng ta đã làm ở trên, trong khi hệ số 9,52% được sử dụng đối với đường EMA 20 ngày. Cũng có thể xuát hiện một số biến thể nhỏ của đường EMA bằng cách sử dụng giá mở cửa, cao, thấp hoặc trung bình thay vì sử dụng giá đóng cửa.
Sử dụng đường EMA: dải băng đường trung bình
Các nhà giao dịch đôi khi quan sát các dải băng trung bình động, biểu thị một số lượng lớn các đường trung bình động trên biểu đồ giá, thay vì chỉ một đường trung bình động. Mặc dù có vẻ phức tạp dựa trên khối lượng tuyệt đối của các đường đồng thời, các dải băng rất dễ nhìn thấy trên các ứng dụng biểu đồ và cung cấp một cách đơn giản để hình dung mối quan hệ động giữa các xu hướng trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.
Các nhà giao dịch và nhà phân tích dựa vào các đường trung bình động và các dải băng để xác định các điểm ngoặt, sự liên tục và các điều kiện mua / bán quá mức, để xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự cũng như để đo lường các điểm mạnh của xu hướng giá.
Được xác định bởi hình dạng ba chiều đặc trưng của chúng dường như chảy và uốn lượn trên biểu đồ giá, các dải trung bình động rất dễ diễn giải. Các chỉ báo kích hoạt tín hiệu mua và bán bất cứ khi nào các đường trung bình động hội tụ tại một điểm. Các nhà giao dịch tìm cách mua vào những trường hợp khi đường trung bình động ngắn hạn vượt lên trên đường trung bình động dài hạn từ bên dưới và tìm cách bán khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống bên dưới từ phía trên.
Cách tạo dải băng đường trung bình
Để xây dựng một dải trung bình động, chỉ cần vẽ một số lượng lớn các đường trung bình động có độ dài khoảng thời gian khác nhau trên biểu đồ giá tại cùng một thời điểm. Các thông số phổ biến bao gồm tám hoặc nhiều đường trung bình động và các khoảng thời gian nằm trong khoảng từ đường trung bình động hai ngày đến đường trung bình động 200 hoặc 400 ngày.
Khi dải băng gập lại – khi tất cả các đường trung bình động hội tụ vào một điểm đóng trên biểu đồ – sức mạnh xu hướng có thể sẽ suy yếu và có thể dẫn đến sự đảo ngược. Điều ngược lại là đúng nếu các đường trung bình động đang quạt và di chuyển ra xa nhau, cho thấy rằng giá đang dao động và xu hướng đang mạnh hoặc đang tăng cường.
Xu hướng giảm thường được đặc trưng bởi các đường trung bình động ngắn hơn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hơn. Ngược lại, xu hướng tăng cho thấy các đường trung bình động ngắn hơn vượt qua các đường trung bình động dài hơn. Trong những trường hợp này, các đường trung bình động ngắn hạn hoạt động như các chỉ báo hàng đầu được xác nhận là xu hướng trung bình dài hạn đối với chúng.
Điểm mấu chốt
Số lượng và loại đường trung bình động ưa thích có thể khác nhau đáng kể giữa các nhà giao dịch, dựa trên chiến lược đầu tư và chỉ số hoặc chứng khoán cơ bản. Nhưng đường EMA đặc biệt phổ biến vì chúng có trọng lượng lớn hơn đối với giá gần đây, ít tụt hậu hơn so với các đường trung bình khác. Một số ví dụ dải băng trung bình động phổ biến liên quan đến tám đường EMA riêng biệt, có độ dài từ vài ngày đến nhiều tháng.
Nguồn: Investopedia
